Все чаще можно встретить новости о том, что очередной краудфандинговый проект собрал сотни тысяч, а то и вовсе миллионы долларов. По данным за 2012 год было собрано около $3 млрд, а к 2016 году сумма сборов уже значительно превышала $30 млрд.

Но краудфандинг это не просто сбор денег на какой-то проект, но еще и различные платформы со специально разработанными инструментами. Словом, это система со своими “винтиками”, которые позволяют работать многочисленным проектам. Причем, чем дальше, чем все меньше похожи друг на друга эти системы. Мы подготовили анализ бизнес-моделей, чтобы легче было систематизировать информацию о краудфандинге и его направлениях.

Что такое краудфандинг

Термин “краудфандинг” родился в 2006 году. Впервые он появился в статьях американского писателя и журналиста Джеффа Хау. При этом, конечно же, сбор средств ради общей цели существовал с незапамятных времен.

Краудфандинг - способ привлечения средств в свой проект от разных людей. Собственно, этот метод отражается и в самом названии - crowd - толпа, funding - финансирование. Собирать деньги с помощью краудфандинга можно на разные цели: это может быть реализация услуги или же какого-то продукта, может быть и сбор на помощь в лечении, или даже на то, чтобы два человека, которые любят друг друга смогли встретиться.

Слово “краудфандинг” нередко можно встретить рядом с термином “краудсорсинг”. В общем смысле краудсорсинг - это использование возможностей толпы в своем проекте. Краудфандинг можно считать частью краудсорсинга - ведь, если “sourсe” может быть разным, не обязательно финансовым, то “funding” - это именно привлечение денежных средств.

Краудфандинг: классификация

Бизнес-модели, включающие в себя краудфандинг, можно разделить по следующим критериям:

  • Цель проекта: бизнес, творчество, политика, культура.  проект, креативный проект,
  • Вид вознаграждения: финансовое, нефинансовое, безвозмездно.

Пожертвования - отсутствие вознаграждения

Стоит отметить, что именно пожертвования долгое время были одним из самых главных типов краудфандинга. Что представляют собой пожертвования. Бейкеры (т.е. пользователи, которые решили пожертвовать свои деньги на тот или иной проект) вкладывают свои средства в тот или иной социальный, политический или медицинский проект, не ожидая от него никакой материальной отдачи. То есть, без обязательств вознаграждения. Чаще всего таким способом собираются средства  на помощь в лечении тяжело больных, на восстановление памятников, на мероприятия различных благотворительных организаций.

Максимальной отдачей, которая может быть в данном случае краудфандинга, может быть упоминание имени доноров или же личное “спасибо” от руководителей проекта. Существует несколько сайтов, которые специализируются именно на этом типе краудфандинга: http://www.betterplace.org/de в Германии, http://respekt.net/ в Австрии, Русини и dobro.mail.ru в России.

Нефинансовое вознаграждение: продукция, благодарность, сувениры

Одна из самых удобных моделей для производственных проектов краудфандинга: от небольших хендмейд проектов до инновационных технологий. Сейчас этот метод наиболее распространен, потому как очень хорошо зарекомендовал себя среди пользователей. Инвестируя свои средства в проект, спонсор выдает так называемый “кредит доверия” производителю, то есть, делают предзаказ. Например, в случае музыкального проекта это может быть физическая копия альбома, упоминание имени в списках благодарности, упоминание в титрах, если это видеоклип или кино, билеты на концерт и многое другое, на что хватит фантазии у авторов проекта.

Авторы обязуются доставить продукт сразу же после его выпуска, таким образом спонсоры (бейкеры) становятся самыми первыми, кто приобретает эксклюзивный продукт. Который, к слову, может больше и не выпускаться. Такая модель эксклюзивности значительно подогревает интерес потенциальных инвесторов. В каком-то роде краудфандинг становится интернет-магазином эксклюзивных вещей, которые вы просто не можете приобрести тут же.

Финансовое вознаграждение: краудинвестинг

В отличие от предыдущей модели, основной характеристикой является финансовое вознаграждение в обмен на помощь проекту. Этот случай можно рассматривать, как и инвестиции в бизнес, с расчетом на получение выгоды в дальнейшем.

Три формы краудинвестинга

Роялти

Подход, который активно используется в сфере музыки, разработки компьютерных игр, съемок фильмов. Модель роялти предполагает не только наличие нефинансового вознаграждения (например, физическая копия альбома, игры или же упоминание в титрах кинофильма), но и предполагает долю дохода от продаж.

Народное кредитование: краудлендинг

Основное преимущество данного вида краудинвестинга в том, что спонсор четко представляет себе, когда и при каких условиях он получит возврат заемного капитала вместе с оговоренным процентом. Также есть плюсы и для самого заемщика - он получает кредит при более выгодных условиях, чем  в банке, не тратя лишнее время на оформление кредита. Инвесторами выступают исключительно физические лица.

В свою очередь народное кредитование делится на два блока: финансирование юридических лиц и финансирование физических лиц. Платформ, направленных на кредитование юридических лиц, меньше, но однако и им удается собрать внушительные суммы. Так, например, платформа Funding Circle помогла привлечь $250 млн.

Что касается физических лиц, здесь существует как и народное кредитование, так и P2P, при котором заемщик, и кредитор общаются непосредственно друг с другом, а не со всеми участниками краудинвестинговой платформы. Ее роль в данном случае - быть посредником и обеспечить гарантию выполнения обязательств всех стадий этого процесса.

В роли одного из лидеров среди платформа народного кредитования сейчас является Lending Club, которая собрала с 2007-2013 года более $2,7 млрд. Даже Google заинтересовались ее возможностями, тем самым еще больше расширив популярность. В 2015 году Google подписали особое соглашение с Lending Club, о снижении стоимости сервисных сборов при работе с партнерами Google.

В рамках народного кредитования, существует также социальное кредитование. В случае этой модели, проценты являются либо номинальными, либо полностью отсутствуют. Основная цель подобных проектов: помощь бедным и нуждающимся в развивающихся странах. Самой крупной платформой данного сегмента является KIVA, которая собирала около $500 млн на различные цели. И это были именно кредиты, а не благотворительность, все займы были возвращены.

Акционерный краудфандинг

Одна из самых интересных форм бизнес-модели -  акционерный краудфандинг, при котором спонсор в качестве вознаграждения получает права акционера: часть собственности или акции предприятия, дивиденды или право голосования на собрании акционеров.

Несмотря на то, что этот подход расширяет возможности краудфандинга, подобный принцип вызывает массу споров, потому как наиболее тесно связан с непосредственной структурой предприятия, чем другие формы, что значительно повышает риск инвесторов.

В 2013 году в США ожидалось легальное признание неаккредитованных инвесторов, однако Комиссия по ценным бумагам и вкладам не опубликовала директивы, разрешающие данный вид инвестирования. И сегодня все еще существуют трудности, которые не позволяют акционерному краудфандингу выйти на промышленный уровень и объемы в США. Однако, это не останавливает работу платформ, ориентированных именно на такой метод сбора средств. Например, одна из американских платформ EquityNet действует с 2005 года.

А вот в Европе аукционерный метод краудфандинга использует правовую основу для своей деятельности. Один из успешных примеров: британская платформа Seedrs, собирающая миллионы фунтов стерлингов на различные бизнес-проекты.

Будущее - за новыми формами

Вместе с ростом популярности краудфандинга и краудинвестинга формируется и еще более новая тенденция. Разные формы общественного участия в развитии проектов переосмысливаются и используются как составные части в принципиально новых бизнес-моделях.

Интересным примером такой модели является инновационная криптосистема PLATINCOIN. В нее входит платформа PLC Business, на которой можно представить свой стартап для общественного участия. Участники криптосистемы голосуют за понравившиеся проекты. А компания помогает развитию тех стартапов, которые соберут наибольшее число голосов.

Легкая доступность, активные темпы роста, а также огромный потенциал, позволяет общественному участию стать альтернативной формой развития для практически любого бизнес-проекта.

Демократичный процесс, финансовая поддержка, прозрачный и эффективный механизм работы таких моделей привлекают все большее предпринимателей и голосующих, позволяя талантливым людям добиваться своих целей и ставить перед собой новые.